En los últimos meses, la morosidad en el sector de las billeteras virtuales ha alcanzado niveles alarmantes, con un 11% del total de la deuda acumulando más de un año de atraso. Este fenómeno ha sido objeto de un reciente informe de la consultora EcoGo, que se basa en datos del Banco Central de la República Argentina (BCRA). La situación se ha vuelto crítica, ya que se estima que la deuda total con billeteras virtuales asciende a $1,5 billones, lo que representa un desafío significativo para las familias y el sistema financiero en su conjunto.
Contexto de la Morosidad en el Crédito No Financiero
El informe de EcoGo destaca que el número global de morosidad ha vuelto a crecer, y aunque los deudores en categorías con menos atraso han dejado de aumentar, los morosos "irrecuperables" continúan en ascenso. Este aumento en la morosidad no es un problema aislado de ciertas entidades, sino que se ha convertido en un tema sistémico que afecta a diversas instituciones, incluidas fintechs y cadenas de supermercados que ofrecen financiamiento.
El presidente del BCRA, Santiago Bausili, ha señalado que la peor parte de esta crisis podría haber pasado, ya que los préstamos con riesgo bajo, que incluyen incumplimientos ocasionales, han comenzado a disminuir. Sin embargo, la situación de los deudores clasificados como "situación 5", aquellos con más de un año de atraso, ha alcanzado cifras preocupantes, representando el 10,8% del total prestado por billeteras virtuales y fintechs.
Impacto en el Mercado de Créditos
Las entidades con mayor participación en el mercado de créditos no financieros, como Naranja X y Mercado Pago, han reportado tasas de morosidad que reflejan esta tendencia. En particular, Mercado Pago ha indicado que su porcentaje de morosos "irrecuperables" es del 2,7%. Esta situación ha llevado a que muchos deudores enfrenten restricciones en su acceso a nuevos créditos, y en casos extremos, las entidades pueden optar por vender la deuda a estudios jurídicos para su recuperación judicial.
La irregularidad en las carteras de las entidades no bancarias se ha situado en un alarmante 27,5%, lo que supera en más de cuatro veces la morosidad del crédito total del sistema financiero. Este contexto ha generado preocupación entre los analistas, quienes sugieren que la morosidad podría estar alcanzando su pico, aunque la posibilidad de una nueva ola de morosos no puede ser descartada.
Perspectivas Futuras y Tasa de Interés
Otro aspecto relevante es la relación entre la morosidad y la tasa de interés en los préstamos. La consultora 1816 ha observado que, a pesar de un leve aumento en la morosidad con los bancos tradicionales, este ha sido el menor ritmo en los últimos doce meses. Esto podría indicar que la morosidad está comenzando a estabilizarse, aunque la relación entre el saldo de las familias ante bancos y su nivel de salarios sigue siendo preocupante.
La tasa de préstamos personales ha promediado un 68,3% en los primeros días de mayo, manteniéndose estable en comparación con meses anteriores. Esta estabilidad en las tasas se debe, en parte, a la alta morosidad, lo que lleva a los prestamistas a adoptar una postura más cautelosa y a ofrecer créditos a tasas elevadas. La falta de cambios en el régimen monetario del BCRA también ha contribuido a esta situación, generando incertidumbre en el mercado.
