Créditos Hipotecarios en Argentina: Tendencias y Cambios en las Tasas de Interés

El mercado de créditos hipotecarios en Argentina ha comenzado a experimentar un cambio significativo en las tasas de interés, lo que ha generado un renovado interés en el financiamiento de viviendas. Tras un 2025 marcado por un aumento drástico en las tasas, que superaron el 10% en algunos casos, los últimos meses han visto una tendencia a la baja en los costos de financiamiento, impulsada por una mayor competencia entre entidades bancarias y un contexto macroeconómico más favorable.

Reducción de Tasas y Reactivación del Mercado

Los créditos UVA, que están atados a la inflación, han comenzado a mostrar una disminución en sus tasas, alineándose con una inflación que, aunque sigue siendo alta, ha mostrado signos de desaceleración. Este cambio ha facilitado el acceso a financiamiento y ha reducido el costo de los créditos, lo que ha reactivado las consultas y operaciones en el mercado inmobiliario. Recientemente, cuatro bancos han logrado establecer tasas por debajo del 10%, lo que marca un hito en el contexto actual.

Movimientos Clave de los Bancos

Entre las entidades que han tomado la delantera en esta nueva tendencia se encuentra el BBVA, que ha reducido su tasa de créditos hipotecarios UVA al 7,5% para monotributistas y autónomos. Esta medida es crucial para mejorar el acceso a la vivienda de trabajadores independientes. Santander también ha ajustado sus tasas, bajando del 15% al 9,5%, aunque con condiciones más restrictivas, como un menor financiamiento y plazos más cortos.

ICBC ha seguido esta tendencia, reduciendo su tasa del 11% al 10,5% para ciertos clientes y manteniéndola en 12% para otros. Además, ha lanzado una oferta más agresiva con tasas del 6,9% para quienes acreditan haberes y del 9,9% para el resto, financiando hasta el 80% de la propiedad a 20 años. Banco Patagonia también ha hecho ajustes, bajando su tasa del 14% al 12,5%.

Nuevas Iniciativas del Gobierno

El Banco Ciudad ha anunciado una nueva línea de créditos hipotecarios UVA, destinada a la compra de la primera vivienda, con una tasa subsidiada del 7,5%. Esta iniciativa busca facilitar el acceso a la vivienda para la clase media, permitiendo cubrir hasta el 75% del valor de la propiedad, con un tope de $100 millones y unidades de hasta 80 m². Esta línea está dirigida tanto a trabajadores en relación de dependencia como a monotributistas y autónomos.

Impacto en el Acceso al Crédito

Aunque la reducción de tasas es aún incipiente, su impacto en el acceso al crédito es notable. Cada punto que baja la tasa reduce aproximadamente un 10% el ingreso necesario para calificar. Actualmente, las tasas oscilan entre el 6% y el 15%, con una tendencia a la baja, aunque todavía lejos de niveles históricamente bajos. La expectativa es que las tasas no bajen mucho más allá del 6% o 7% en el corto plazo, dependiendo de variables como el riesgo país y la estabilidad económica.

Panorama Actual del Mercado Inmobiliario

Según un informe de la consultora Empiria, el inicio de 2024 ha sido lento en términos de construcción, con un mercado inmobiliario afectado por altos costos y un crédito débil. La actividad se mantuvo sin cambios en enero y sigue un 20% por debajo de los niveles de noviembre de 2023. El costo de construcción en dólares ha aumentado un 2,2%, y el crédito hipotecario ha caído a su mínimo en un año y medio, concentrándose en gran medida en el Banco Nación, que representa cerca del 90% de los préstamos.

En este contexto, la demanda por propiedades “apto crédito” se ha mantenido constante, aunque las operaciones han caído en áreas sensibles al crédito como CABA y Córdoba, mientras que han crecido en provincias como Buenos Aires, Neuquén y Santa Fe. Los precios de venta han mostrado variaciones leves, con aumentos en CABA y Córdoba y caídas en Rosario, mientras que los alquileres han mejorado marginalmente su rentabilidad, aunque aún por debajo de los máximos de 2025.